Como eu descobriria quantos pontos base dois desvios-padrão baseiam-se no preço spot atual. Por exemplo, o SampP 500 está negociando em cerca de 1671,20. O que é dois desvios-padrão - esse número Para compor o problema, entendo que o desvio padrão é baseado em uma série de tempo, ou seja, dados históricos, mas em que ponto deve voltar o tempo? Que período de tempo devo usar, solicitado 20 de maio 13 às 14 : 44 Primeira abordagem A fórmula para o desvio padrão é bastante simples nos casos discretos e contínuos. É principalmente seguro usar o caso discreto ao trabalhar com preços de fechamento ajustados. Uma vez que você calculou o desvio padrão para um determinado período de tempo, a próxima tarefa (no caso mais simples) é calcular a média desse mesmo período. Isso permite que você se aproxime aproximadamente da distribuição, o que pode lhe dar todo tipo de hipóteses testáveis. Dois desvios padrão () longe da média () é dado por: Não faz sentido falar sobre dois desvios padrão longe do preço, a menos que esse preço seja a média ou alguma outra estatística por um determinado período de tempo. Normalmente, você veria o quão longe o preço é da média, e. O preço cai dois ou três desvios padrão para fora da média ou de algum outro indicador técnico, como a faixa média verdadeira (uma média móvel exponencial da faixa verdadeira), algum nível de suporte, outra segurança, etc. Para a maior parte dessa resposta, Ill Assumir que estavam usando a média para o período escolhido como base. No entanto, a resposta ainda é mais complicada do que muitas pessoas percebem. Como eu disse antes, para calcular o desvio padrão, você precisa decidir sobre um período de tempo. Por exemplo, você pode usar os dados do SampP 500 do Yahoo Finance e calcular o desvio padrão para todos os preços de fechamento ajustados desde 3 de janeiro de 1950. Fazer o download dos dados em Stata e aplicar o comando de resumo me dá: O problema Como você provavelmente pode ver, no entanto , Esses números não fazem muito sentido. Olhando para os dados, podemos ver que o SampP 500 não negociou perto de 424.4896 desde novembro de 1992. Claramente, não podemos assumir que esse significado e desvio padrão são representativos das condições atuais do mercado. Além disso, esses números implicariam que o SampP 500 atualmente está sendo negociado em quase três desvios padrão, o que, para muitas distribuições, é um evento altamente improvável. A Grande Recessão, a flexibilização quantitativa, etc. podem ter mudado significativamente o mercado, mas não tão grande. O problema decorre do fato de que os preços de segurança geralmente não são estacionários. . Isso significa que a distribuição subjacente a partir da qual os preços de segurança são desenhados passa pelo tempo e espaço. Por exemplo, os preços podem ser normalmente distribuídos nos anos 50, em seguida, a gama distribuída nos anos 60 por causa de um choque, depois distribuída novamente nos anos 70. Isso implica que o cálculo de estatísticas resumidas, p. Significa, desvio padrão, etc., são essencialmente sem sentido para períodos de tempo em que os preços podem seguir distribuições múltiplas. Por este e outros motivos, sua prática padrão para analisar o desvio padrão de retornos ou diferenças em vez de preços. Abrindo em detalhes as razões para este e vários procedimentos para usar em outra resposta. Em suma, você pode calcular a primeira diferença para cada período, que é apenas a diferença entre o preço de fechamento desse período e o preço de fechamento do período anterior. Isso geralmente lhe dará um processo estacionário, do qual você pode obter valores mais significativos do desvio padrão, média, etc. Permite usar o SampP500 como exemplo novamente. Desta vez, no entanto, eu só utilizo os dados a partir de 1990, por uma questão de simplicidade (e tornar os gráficos um pouco mais gerenciáveis). As estatísticas de resumo parecem assim: e o gráfico parece assim, a média é a linha vermelha horizontal central e as linhas superior e inferior indicam um desvio padrão acima e abaixo da média, respectivamente. Como você pode ver, o gráfico parece indicar que houve longos períodos nos quais o índice foi bem cotado fora deste intervalo. Embora este possa ser o caso, o gráfico definitivamente exibe uma tendência, juntamente com alguns choques aparentemente exógenos (veja a minha resposta vinculada). Tomando a primeira diferença, no entanto, produz essas estatísticas de resumo: com um gráfico como este: Isso parece muito mais razoável. Em períodos de recessão, o preço parece muito mais volátil, e viola as linhas de desvio padrão indicadas no gráfico. Este é apenas um resumo simples, mas usar a primeira diferenciação como parte do processo mais amplo de detrendingdecomposição de uma série temporal é um bom primeiro passo. Médias móveis Bandas Bollinger Para alguns indicadores técnicos, no entanto, estacionário não é tão relevante. Este é o caso de alguns tipos de médias móveis e seus indicadores associados. Pegue as bandas de Bollinger, por exemplo. Estes são indicadores técnicos que mostram uma série de desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel. Como qualquer cálculo de desvio padrão, média móvel, estatística, etc. eles requerem dados durante um período de tempo especificado. O analista escolhe um certo número de períodos históricos, e. 20, e calcula a média móvel para muitos períodos anteriores e o desvio padrão de mudança para esses mesmos períodos também. As bandas de Bollinger representam os valores de um certo número de desvios padrão para longe da média móvel em um determinado momento. Neste ponto específico, você pode calcular o valor de dois desvios padrão para longe do valor, mas, mesmo assim, exige o preço histórico das ações (ou, pelo menos, a média móvel histórica). Se você tiver apenas o preço isoladamente, você está fora de sorte. As médias móveis podem indiretamente esquivar alguns dos problemas de estacionaridade que descrevi acima porque é direto estimar uma série de tempo com um processo construído a partir de uma média móvel (especificamente, um processo de média móvel auto-regressivo), mas a econometria das séries temporais é um tópico Para outro dia. O código Stata que eu usei para gerar gráficos e estatísticas de resumo: graças a John, acho que faz sentido olhar para as diferenças, o indicador técnico True True Range (ATR) faz isso, mas mesmo tendo esse conhecimento, digamos ATR 10 ao longo do Últimos 30 dias, como eu determinaria quot - duas desvios padrão do preço atual. Em segundo lugar, quais as considerações que devo fazer ao escolher um período de tempo para fazer a minha média, para um índice de estoque ndash CQM 20 de maio de 13 às 15:32 O Range True Médio é uma média móvel exponencial, que é completamente diferente do desvio padrão . Ambos são usados para calcular a volatilidade. Mas os cálculos e as razões por trás deles são completamente diferentes. O criador da ATR recomenda um período de 14 dias. Mas não posso enfatizar o suficiente que este não é o desvio padrão. Então perguntando sobre quot - 2 desvios padrão do preço não está relacionado com a ATR. Ndash John Bensin 20 de maio 13 às 15:55 Você poderia calcular o desvio padrão do intervalo verdadeiro (não o intervalo verdadeiro médio, apenas o intervalo verdadeiro). Esta é apenas uma versão ligeiramente mais alegre da primeira diferença. Veja os meus primeiros parágrafos, no entanto. Não faz sentido falar sobre dois desvios padrão longe do preço. Você observaria o preço relativo a algum outro padrão de referência, e. A média, ATR, nível de suporte, etc. ndash John Bensin 20 de maio de 13 às 16:03 O desvio padrão é um termo matemático que é útil em muitas áreas. Pode ser considerado uma medida de quão apertado os pontos de dados são para a média. Se houver consistência no sistema de medição, então um ponto que é dois padrão da média pode ser considerado um outlier. Ele nem precisa ser baseado no tempo. Podemos dizer que uma criança nascida pesando menos de X libras é mais de 2 desvios padrão abaixo da média. Usá-lo para olhar para um preço ou um valor do índice não faz muito sentido porque muitos esperam que haja crescimento a longo prazo. Por exemplo, você nunca diria que você vai comprar uma jaqueta nova para seu filho quando eles são dois desvios padrão acima de sua altura média. Você pode dizer que você vai comprar ou vender um instrumento financeiro quando o índice de PE é 2 desvios padrão de alguma média. Pode ser a média do histórico de longo prazo, ou o índice, ou o setor. Você poderia fazer o mesmo por lucro por ação ou por muitos outros negócios de estatísticas financeiras. Um desvio padrão calculado a partir de uma série de tempo pressupõe que a medição normalmente permanecerá com alguns limites. E que se afastar desses limites é um sinal do momento certo para comprar ou vender. NOTICE: O grupo de consultoria estatística IDRE estará migrando o site para o WordPress CMS em fevereiro para facilitar a manutenção e criação de novos conteúdos. Algumas de nossas páginas antigas serão removidas ou arquivadas de modo que elas não serão mais mantidas. Vamos tentar manter os redirecionamentos para que os URLs antigos continuem a funcionar da melhor maneira possível. Bem-vindo ao Instituto de Pesquisa e Educação Digital Ajuda do Grupo de Consultoria Estatística dando um presente Stata FAQ Como posso obter estatísticas descritivas e o resumo de cinco números em uma linha O Stata fornece o comando de resumo que permite que você veja a média e o desvio padrão , Mas não fornece o resumo de cinco números (min, q25, mediana, q75, max). Você pode usar a opção de detalhes, mas então você obtém uma página de saída para cada variável. Se você quiser obter a média, o desvio padrão e o resumo de cinco números em uma linha, então você deseja obter o comando univar. O comando univar foi escrito por John R. Gleason e aparece no Stata Technical Bulletin 51. Você pode baixar o univar do Stata digitando findit univar (veja Como eu usei o comando findit para procurar programas e obter ajuda adicional para obter mais informações Sobre o uso de findit). Vamos ilustrar o uso do comando univar usando o ensino médio e além do arquivo de dados que usamos em nossas Classes Stata. Aqui você vê a saída que você obtém de resumir. Aqui está a saída que você pode obter do univar. Se você incluir a opção vlabel, ele também inclui os rótulos variáveis na tabela. A opção boxplot exibe um mini boxplot acima de cada variável. Aqui, usamos a opção (feminino) para exibir tabelas separadamente para machos e fêmeas. Podemos usar as opções (feminino) e onehdr para obter uma tabela com um cabeçalho que pode ser um pouco mais fácil de ler. Aqui, pedimos um boxplot para a variável escrevendo e pedimos que os quadros sejam traçados usando a mesma escala (via onescal) para que possamos comparar significativamente o boxplot dos machos e fêmeas. Você pode ver que a mediana do boxplot é maior para as fêmeas. (Se tivéssemos omitido a opção unscal, cada boxplot seria em sua própria escala). Para obter mais informações Para obter mais informações, consulte a ajuda ou o manual de referência sobre resumir. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um endosso de qualquer site, livro ou produto de software específico da Universidade da Califórnia. Anunciei que eu procurei por um tempo e realmente apreciei alguma ajuda. Eu uso stata12, e eu tenho dados da série de tempo, eu preciso construir uma variável que será a média da variável x durante o período t-12 para t-2, e o mesmo para o desvio padrão. É possível construir um desvio padrão de rolamento que leve o 1 valor de 1 variável, o 2º da variável 2. e o 11º da variável 11 e depois começa a partir de 1. ou seria ótimo se houver uma maneira de construir um Variável que é o retorno cumulativo ao longo de 11 meses como este Última edição por Thomas Maurer 26 de maio de 2014, 04:49. 26 de maio de 2014, 06:43 Se suas observações e variáveis são nomeadas de forma consistente, presumivelmente você poderia simplesmente encaminhar os conjuntos de valores necessários usando o contador e um loop, então você definiria o seu i como macro local de 1 e depois aumentaria Com cada loop, usando-o como identificador para a variável e observação desejada, então se você tiver variável1 e observação1. Você definiria variablei e observationi. A minha compreensão é que você deseja tirar valores na tabela de forma diagonal, então, com cada cálculo, você está movendo uma coluna para a esquerda e uma linha para baixo. Alternativamente, seria possível criar dados de painel e, em seguida, usar os procedimentos sugeridos para médias móveis em dados de painel. Atenciosamente, Konrad Versão: StataIC 13.1 26 de maio de 2014, 10:48 Aqui está uma maneira de construir o retorno cumulativo: 27 de maio de 2014, 12:21 Obrigado por seus comentários, mas desde que eu sou bastante novo para a stata, tenho dificuldade em entender a sintaxe ao escrever loops, o que eu preciso é um loop que irá calcular o retorno cumulativo de cada estoque, a qualquer momento por 12 meses , E de preferência outro ciclo que calculará o desvio padrão de cada retorno cumulativo ao longo dos 12 meses. Imagine que o retorno já é dado como uma variável. O problema de fazer isso manualmente em estatísticas deve ser óbvio, tenho que gerar, acho que 12 novas variáveis, cada uma começando 1 mês por uma parte a calcular os retornos de cum e, em seguida, o mesmo vor o stdev e combinar isso depois. Seria muito bom se alguém pudesse tentar e me fornecer algum código. 28 de maio de 2014, 02:16 Eu tentei o código, mas ele se acumula apenas por intervalos fixos de 12 meses, então ele só cria retorno acumulativo de janeiro a dezembro, mas não de fevereiro a janeiro e assim por diante. Além disso, ele cria uma nova variável de acumulação, que é a seqüência de uma janela de retorno cumulativa 12 constante, sempre a partir de janeiro, mas isso não é o que eu preciso. Preciso, na verdade, de um loop, que não criará a série, mas sim o último 11º retorno cumulativo e calculará a variância dessa sequência de retorno cumulativa, então obtive por cada observação de retorno 11 ou 12 ao lado dela uma variável com retorno cumulativo e uma Variável com a variância dessa série de retorno cumulativo. Então, acho que o stata não deve realmente gerar uma nova variável, mas fazer os cálculos dentro do loop e somente criar duas variáveis com o resultado cumulativo de t-11 para t-1 e a variância da seqüência de retorno cumulativa. E o código, infelizmente, cria o Id na base de tempo, então, se minha série começar em junho, o retorno cumulativo só será calculado até dezembro, mas não por 12 meses, independentemente do mês de início. Última edição por Thomas Maurer 28 de maio de 2014, 02:20. Caros usuários do Stata Estou tendo alguns problemas com o comando do colapso. Como estou trabalhando com um modelo dinâmico (GMM), eu preciso colapsar todos os meus dados em médias e sd de 5 anos. A coisa é que eu criei uma nova variável: período gen. Substituir period80 se yeargt1980 amp yearlt1985 substituir period85 se yeargt1985 amp yearlt1990 substituir period90 se yeargt1990 amp yearlt1995 substituir period95 se yeargt1995 amp yearlt2000 substituir period100 se yeargt2000 amp yearlt2005 substituir período105 se yeargt2005 amp yearlt2010 Então, quando eu desmoronar tudo por (período do país), o resultado é errado . Gostaria de colapsá-los por pesos (nr ou id), cada observação por ano. Eu realmente aprecio qualquer conselho.
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